<html>
  <head>

    <meta http-equiv="content-type" content="text/html; charset=utf-8">
  </head>
  <body bgcolor="#FFFFFF" text="#000000">
    * * * * * * * * TERRIE'S (TOURISM) TAKE - BY TERRIE LLOYD * * * * *
    *<br>
    A bi-weekly focused look at the tourism sector in Japan, by Terrie
    Lloyd, a long-term technology and media entrepreneur living in
    Japan.<br>
    (<a class="moz-txt-link-freetext" href="http://www.terrielloyd.com">http://www.terrielloyd.com</a>)<br>
    <br>
    Tourism Sector Edition Sunday, Jul 24, 2016, Issue No. 859<br>
    <br>
    SUBSCRIBE to, UNSUBSCRIBE from Terrie's Take at:
    <a class="moz-txt-link-freetext" href="http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie">http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie</a><br>
    <br>
    <br>
    <br>
    +++ Discovering Niche Opportunities in the Inbound Tourism Sector<br>
    <br>
    Most of my friends in the IT sector, a business that I was also in
    for almost 30 years, live orderly and predictable lives. So when I
    tell them that I'm now in the travel sector and what a hotbed of
    opportunity it is, I'm often told I have one of the best jobs around
    - getting to travel and innovate the sector, and yet still enjoy the
    stimulation of creating systems and technology solutions. Of course
    it's not all plain sailing and competing with the likes of Expedia
    and TripAdvisor is no small challenge. But by being nimble, and
    looking after niche markets such as custom and adventure travelers,
    we are experiencing steadily rising demand. Better still, currently
    we have very little local competition in either sector.<br>
    <br>
    Our typical custom traveler is either a family or business group.
    Usually they have some very specific objectives and so need specific
    research and negotiations by us on their behalf. Usually the group
    is just big enough that they can't easily use Booking.com, which
    maxes out at about 6-8 people, and logistics are difficult enough
    that they can't be sure of getting enough LCC or train seats to move
    everyone together. Then of course there is the need for the special
    suppliers and events - requiring some serious imagination and
    customization that most of our package-obsessed Japanese competitors
    don't want to deal with. So this is a very promising niche.<br>
    <br>
    Our biggest custom traveler source markets are SE Asia, particularly
    Singapore, where people have the budgets and previous visit
    experience to value new and interesting opportunities; the Middle
    East, where they typically have larger families and thus have a
    greater need for logistics planning; and Europe, where corporations
    see Japan as an interesting new conference and training venue. <br>
    <br>
    We're often asked, "Well what does your company specialize in?"
    because elsewhere in the world, the custom travel business is highly
    competitive and you're either an events specialist, or a package
    tours company, or a religious tours company, and so on. Instead, we
    just tell them that we do "whatever the customer requires -- just
    like a Systems Integration company." This usually satisfies the
    other party and of course brings me personally full circle back to
    the core concept of creating processes and solutions for my
    customers... :-)<br>
    <br>
    [Continued below...]<br>
    <br>
    --- Japan Travel Inbound Travel Professional Services -----<br>
    <br>
    Japan Travel's inbound company travel professional services team now
    serves incentive and group training logistics and support. We assist
    your headquarters HR teams in hosting your foreign employee groups
    in a successful program in Japan. Our services include: hotels,
    transportation, meals (including special diets), entertainment,
    activities, help desk support, telecommunications, guest speakers,
    and of course the core training (delivered by our professional
    training services partners). We work on a menu-basis, providing as
    much or as little as your management team needs to get the project
    done. <br>
    <br>
    Our customers include major foreign organizations looking to bring
    20-40 people to Japan. Our value-added services include helping to
    hire expert guest speakers to provide memorable highlights for the
    group visit. Speakers can include foreign and Japanese
    entrepreneurs, who share secrets about how Japan Inc. works;
    entertainers and artists who provide in-depth access to the nation's
    core values; and subject matter experts who are directly related to
    your training or incentive group's professional interests.<br>
    <br>
    If you have a group needing assistance, we invite them to contact us
    at: <a href="mailto:tours@japantravel.com" style="color: rgb(51,
      102, 153); text-decoration: none;">tours@japantravel.com</a>.<br>
    Or visit our pages at:<span class="Apple-converted-space"> </span><a
      href="http://bit.ly/29c2eG5" style="color: rgb(51, 102, 153);
      text-decoration: none;"><a class="moz-txt-link-freetext" href="http://bit.ly/29c2eG5">http://bit.ly/29c2eG5</a></a><br>
    -----------------------------------------------------------<br>
    <br>
    So there is opportunity in custom tours... But even with systems in
    place, having to inject expert humans into the process of helping
    individual customers decide what to do still creates a serious cost
    disadvantage compared to the machine-driven businesses of Online
    Travel Agents (OTAs). One way to avoid this conflict is to focus on
    segments where human knowledge and interaction are actually valued
    and thus not up against a Trip Advisor "time-limited 25% discount".
    <br>
    <br>
    One segment that sits high on Maslow's Hierarchy of Needs and thus
    lends itself to value-added human interaction is adventure travel,
    meaning sports and thrilling experiences. This is because the
    customers are usually traveling for something they are passionate
    about, and thus they are more likely to: <br>
    * Travel to more remote places rather than just Tokyo, Osaka, and
    Kyoto, and one of my personal goals is to help open up rural Japan<br>
    * Be more willing to travel outside of peak (seasonal) periods,
    since their activity is THE purpose for travel<br>
    * Be more financially committed to making their experiences happen,
    and thus have the budget to do something interesting and over a
    sustained period<br>
    * Have more technical expertise in their activity and thus value
    artisanship and skill of the suppliers over lower price and
    simple-minded convenience<br>
    * Spend their budgets on services rather than things, creating a
    channel of income for local people who don't have the resources of
    financiers and factories<br>
    * And perhaps most importantly for us, be more likely to keep coming
    back to Japan, since the best customer is the repeat customer<br>
    <br>
    For us, "Adventure" means cycling first and foremost, since this is
    not only an activity, it is also an effective and low-cost way to
    transport people around the country. But there are tons of other
    summer activities/sports such as kayaking, white water rafting,
    diving, hiking, paragliding, bungy jumping, drifting (as in car
    drifting), ziplining, sailing, to do in Japan and that are worth
    traveling for. And, of course, there is snow sports in the winter.
    Yes, some of these activities, such as sailing, are still emerging,
    and the sophistication of the practitioners and their equipment is
    still low. But if there is one thing no one ever accused the
    Japanese of, it's an inability to learn and learn quickly. <br>
    <br>
    I'm convinced that Japan will become East Asia's adventure sports
    destination for the following reasons:<br>
    * In the region, Japan has one of the best unspoiled seasonal
    environments left<br>
    * It's safe, no matter how far into the countryside you go<br>
    * The infrastructure and equipment and tour leaders/guides are all
    reliable<br>
    * Japanese love "gear" and so will ensure their guests are well
    prepared <br>
    * Easy access by public transport<br>
    * Undervalued land and labor inputs in the countryside, make Japan
    quite price-competitive<br>
    * In winter, Japan already has snow sports well covered<br>
         <br>
    So where are the opportunities? They are almost everywhere you look.
    <br>
    <br>
    Take that comment on "gear", how things are currently
    unsophisticated, and how improvement will attract a lot more repeat
    visitors. I was referring to sailing, but a much better example of
    how "gear" will bring guests is cycling. Right now, there are
    virtually no carbon road bike rental companies in Japan, and yet the
    nation's roads are smooth and fast and perfect for good quality
    equipment. It seems that the word has got out, because the demand
    (2017 season) for road cycling tours from Europe and particularly
    the UK market is starting to really ramp up. Experienced travel
    wholesalers are excited to be able to offer Japan as both rustic
    countryside and high-tech equipment married together. <br>
    <br>
    Seeing the gap in supply as an opportunity, we went and negotiated a
    deal with a leading Japanese cycling retailer to get bikes that they
    would keep maintained for us. To be honest, I don't want to go into
    the cycle rentals business, but for the want of someone able to
    supply them and this being a big "plus alpha" for travelers until a
    more substantial vendor comes into existence, we decided to help
    fill the gap. I see a similar kick-start opportunities in other
    sectors as well - basically wherever there is a need for equipment
    and support of that equipment. <br>
    <br>
    Where will this all take us? Well, if you look at the snow sports
    sector, Japan today is a leader in both the sports themselves and
    the gear to handle them - making the country a top destination in
    the winter. I believe that on the back of special interest repeat
    tourists from around Asia, some of Japan's summer sports, such as
    cycling and kayaking, will enjoy similar popularity and the country
    will become a mecca for adventure travelers in these newer sports
    5-10 years from now. <br>
    <br>
    <br>
    ...The information janitors/<br>
    <br>
    -----------------------------------------------------------<br>
    <br>
    ---------- NZ Related VC Fund, Seeking Investors ----------<br>
    <br>
    Global From Day One Fund II is a USD 30M+ venture capital fund that
    invests in high-growth technology sectors in New Zealand and Taiwan.
    GD1 provides expertise and capital for growth and scalability for
    early expansion companies generating USD 1-3million in revenue with
    a path to<br>
    generating over USD 10million in revenue within 2 years.<br>
    <br>
    The cornerstone investors are the NZ Venture Investment Fund and
    Taiwan's Sovereign Fund, NDF. These two government entities
    conducted due diligence for over a year leading to a USD 15m
    commitment. GD1 is run by an experienced General Partner team with a
    track record of 100+ early-stage investments in the last decade.
    Notable exits in both New Zealand and Taiwan include Xero (NZX:XRO)
    and KKBox. Fund 1 returns = 70% IRR p.a. significantly outperforms
    the Cambridge Associates Upper Quartile benchmark of 29% for 2012
    vintage VC funds.<br>
    <br>
    Investment Min: US$100,000 (US$20k p/a for 5 years)<br>
    <br>
    Contact: Micaela Lewenz: <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:micaela@gd1apac.com">micaela@gd1apac.com</a><br>
    -----------------------------------------------------------<br>
    ***********************************************************<br>
    END<br>
    <br>
    SUBSCRIBERS: 6,702 members as of July 24, 2016 (We purge our list
    regularly.)<br>
    <br>
    <br>
    +++ ABOUT US<br>
    <br>
    STAFF<br>
    Written by: Terrie Lloyd (<a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:terrie.lloyd@japaninc.com">terrie.lloyd@japaninc.com</a>)<br>
    <br>
    HELP: E-mail <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:Terrie-request@mailman.japaninc.com">Terrie-request@mailman.japaninc.com</a> with the word
    'help' in the subject or body (don't include the quotes), and you
    will get back a<br>
    message with instructions.<br>
    <br>
    FEEDBACK<br>
    Send letters (Feedback, Inquiries & Information) to the editor
    to <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:terrie.lloyd@japaninc.com">terrie.lloyd@japaninc.com</a>.<br>
    <br>
    ADVERTISING INFORMATION<br>
    For more information on advertising in this newsletter, contact
    <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="mailto:ads@japaninc.com">ads@japaninc.com</a>.<br>
    <br>
    SUBSCRIBE<br>
    Get Terrie's Take by giving your name and email address at
    <a class="moz-txt-link-freetext" href="http://www.japaninc.com/newsletters/free_sign_up">http://www.japaninc.com/newsletters/free_sign_up</a>, or go straight to
    Mailman at:<br>
    <a class="moz-txt-link-freetext" href="http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie">http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie</a><br>
    <br>
    BACK ISSUES<br>
    <a class="moz-txt-link-freetext" href="http://www.japaninc.com/terries_take">http://www.japaninc.com/terries_take</a> or,
    <a class="moz-txt-link-freetext" href="http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/">http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/</a><br>
    <br>
    Copyright 2016 Japan Inc. Communications Inc.<br>
    <br>
    ----------------- Japan Inc opens up Japan ----------------<br>
    <br>
    J@pan Inc authoritatively chronicles business trends in Japan. Each
    posting brings you in-depth analysis of business, people and
    technology in the world's third largest economy.<br>
    <br>
    Visit <a class="moz-txt-link-abbreviated" href="http://www.japaninc.com">www.japaninc.com</a> for the best business insight on Japan
    available.<br>
    -----------------------------------------------------------
  </body>
</html>