<div dir="ltr"><font size="2">* * * * * * * * * TERRIE'S TAKE - BY TERRIE LLOYD * * * * * *<br>A weekly roundup of news & information from Terrie Lloyd, a long-term technology and media entrepreneur living in Japan.<br>(<a href="http://www.terrielloyd.com">http://www.terrielloyd.com</a>)<br><br>General Edition Monday, Feb 11, 2019, Issue No. 979<br><br>- What's New -- Toyota - Late to the Party and Making Up for Lost Time<br>- News -- 10-day golden week could cause financial chaos<br>- Corrections/Feedback<br>- Travel Picks -- Farm Stays in Ishikawa, Pottery in Shizuoka<br>- News Credits<br><br>SUBSCRIBE, UNSUBSCRIBE: <a href="http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie">http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie</a><br>BACK ISSUES: <a href="http://www.japaninc.com/terries_take">http://www.japaninc.com/terries_take</a>, or,<br><a href="http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/">http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/</a><br><br><br><br>+++ Toyota - Late to the Party and Making Up for Lost Time<br><br>Last week Toyota made the latest in a string of press announcements that show how seriously the company is taking multiple threats to its current top-3 position in the global auto market. It announced that one of its subsidiaries had set itself the goal of developing a "supercomputer-on-wheels" self-driving vehicle ready to demonstrate at the Tokyo Olympics one year from now. The subsidiary company, called "Toyota Research Institute Advanced Development" (TRI-AD), already has 500 employees and a cash pile of JPY300bn invested by Toyota itself and two large suppliers - Aisin Seiki and Denso. TRI-AD expects to have over 1,000 employees by the end of the year.<br><br>Experimenting with autonomous cars is nothing new for Toyota - the company has messed around with a variety of strategies for over 10 years, ever since it became interested in Tesla in the late 2000s. However, despite coming up with a number of experimental models revolving around the Lexus range of sedans, the company couldn't break its addiction for its current complex internal combustion engine business model. It also underestimated the momentum of the market accelerating towards electrics, and some powerful emerging car user paradigms (self-driving vehicles, car sharing, and subscription ridership). It's been interesting to watch Toyota wrestle with the massive changes coming through. Initially they tried to partner with the new kid on the block, Tesla, then they tried to create a new business model that would give them infrastructure/size leverage over their scrappy competitors (Hydrogen electrics), but in the end they have been forced to re-center to the obvious consumer preference for straight-forward electrics with advanced software - as epitomized by Tesla.<br><br>And so it is that with TRI-AD and it's Highway Teammate self-driving project, along with a battery tie-up with Panasonic in January, Toyota appears to have realized that it either needs to be out in front or else watch its current manufacturing advantages quickly drain away. The company has moved fast, applying a mountain of cash to buy out or build the components it thinks it needs to compete. Apart from the billions for TRI-Ad, in 2018 alone Toyota also invested billions in Getaround (co-invested with Softbank in US$300m round), Metawave (US$10m), Uber (US$500m), Japan Taxi (co-invested with Mirai Fund for US$60m), Grab (US$1bn), and a number of other firms.<br><br>The appeal of autonomous vehicles is easy to understand. Commercial and delivery operators are salivating at the idea of vehicles that don't have human drivers and which can be run 24 hours a day. All over the developed world, the aging and thinning of the blue collar workforce is giving rise to significant wages pressure on delivery companies and an inability to keep up with the online shopping revolution (who will deliver those millions of smiley face boxes at low cost?). Nowhere is this challenge more pronounced than here in Japan. Amazon may be convenient for city dwellers, but it's hell for e-commerce delivery companies, and this (volume and low prices) is why Yamato "fired" Amazon as a customer a couple of years ago. Then of course there is the appeal of car sharing, ride sharing, and ride subscriptions - where you no longer need a car parked in the garage but instead can dial one up. Yes, you may have to wait 30 minutes for a vacant vehicle so it won't be as convenient as going to your garage or parking lot, but if it costs just a fraction of having your own vehicle, and means safer rides, AND it comes to you, this is going to be a huge game changer.<br><br>Which of course is exactly the value proposition of driverless cars being developed by Uber and Waymo.<br><br><br>[Article continues below...]<br><br>------ Inbound Travel Business Matching - Last Call -------<br><br>In 2018, 31 million visitors came to Japan, over 3,000 international conferences were held here, and the Rugby World Cup and the Olympic and Paralympic Games are just around the corner.<br><br>Holding an event in Japan is not difficult any more, as many new meeting facilities and hotels open one after the other. Working with the right partners is now the key to success in organizing a MICE in Japan. IME 2019 will be held on Thursday Feb 28 at Tokyo Int’l Forum and will help you find your right partner.<br><br>Come and join as a buyer at IME 2019. (<a href="https://www.ime2019.jp/en/index.html">https://www.ime2019.jp/en/index.html</a>)<br>-----------------------------------------------------------<br><br>[...Article continues]<br><br>One of the interesting things to witness in the Toyota strategy evolution is how the company is starting to realize that while traditionally they, with tons of money and thus getting to make the rules (as in "he who has the gold makes the rules" - Johnny Hart's "Wizard of Id"), in the brave new world of unicorn companies, the guys with the ideas can now get funded from other sources - such as venture capital funds like Son's US$100bn Vision Fund, crowdfunding, or even just the reinvestment of earnings from an entrepreneur's previous earn-out. This makes it hard for a big firm like Toyota, used to buying its way into new technology, to stay in the game. Probably the realization that the world of financing was changing started after Toyota bought US$50m of Tesla stock in 2010, just as that company was going public. In the following 5 years it struggled mightily to monetize the relationship in the form of technology transfer, but couldn't get used to the idea that it wasn't the boss.<br><br>In fact, after experiencing software and drive train problems with the Toyota RAV4 in 2014, Toyota finally dumped all of its Tesla stock in 2016 (but only announced this in 2017) for a tidy sum that we estimate to be north of US$1bn. As stock analysts in the U.S. mentioned at the time, Toyota probably made more money from its Tesla investment than Tesla had ever made for itself. However, now with the Model 3 turn-around, it looks like Toyota may have made a hasty decision and Tesla is rebounding strongly to possibly become one of next decade's market challengers.<br><br>In fact, after the news broke that Toyota had sold its Tesla stake, the markets reacted badly and sent Toyota shares 1.92% lower by the end of the day, contributing to a year-long decline of the stock price by an overall 13.1%. What the markets appeared to be telling Toyota was that while it may be a big Kahuna today, all its expertise and infrastructure won't amount to much in the future when the way we use and own autos is likely to change so dramatically. Indeed, as Tesla and now other electric converts are preaching, by going electric the hardware is becoming commoditized and the barriers to entry for competitors are shrinking. Instead, the main value of a car will be in the software and how you use the car as a multi-functional tool. This had been Apple's lesson to IBM, Dell a decade ago, and soon perhaps it will be Google's lesson to Apple.<br><br>Once you get past the software of operating the car, which as the smartphone paradigm has demonstrated does eventually reach a point of diminishing or negative investment return, you need to have a better point of differentiation - some way in which your software has more scope and relevance, more impact on users, than your competitors can make. Apple's answer was a content ecosystem, that stood strong for 10 years, and is only just now being threatened (by Netflix and Disney). For auto manufacturers, the equivalent will be driverless vehicles and the business models that will follow. Of course there are always going to be customers who want to own their own car, for status or comfort, or because they live in remote areas, or for professional needs, but for the average person if you can get the same benefits from ordering a shared vehicle that comes to you, for a small per-use fee, why would you invest in a car? This is the same argument as power to the home. Most of us don't have a coal-fired power station (or even a hydrogen one) in the basement.<br><br>Toyota definitely understands how fundamental and threatening the changes will be, and it has done a good job of creating a massive ecosystem (Page 3) that looks a bit like "Apple for cars". You can see the presentation here:<br><br><a href="http://bit.ly/2ByJznX">http://bit.ly/2ByJznX</a> [Toyota competitiveness presentation for investors.]<br><br>Japan is a great example of the post-automobile era will look like. Essentially because of a stagnant economy for more than 20 years, there has been a generation of young people who haven't had the money (initially), then the interest (eventually), to own a car. Over the last 10 years auto production in Japan has fallen from a peak of 9.94m in 2007 to 8.3m in 2017, a fall of 17%. Yeah, it's not a precipitous drop, but if you look at the trends of who is getting by without using a car recently, Toyota has to be worried about its home market. In the major cities where all the young people have moved to, and who should be the vehicle buyers of tomorrow, car ownership is way below the national average. As an example, in Gifu there were 75 cars per 100 people (a rather surprising statistic) in keeping with its position as one of the top prefectures for old men (No. 8 for male death by old age), while in Tokyo there are just 23 per 100. Japan overall, the rate of ownership is 48.95%, or 61.2m vehicles (stats from MLIT 2017).<br><br>So if the next generation isn't buying cars, they're not getting driver's licences. Then if Toyota wants to stay in business it needs to quickly develop a new business paradigm to offer  private transportation as a service.<br><br><br>...The information janitors/<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>------ German-speaking Travel Consultant Internship -------<br><br>Japan Travel KK (<a href="http://www.japantravel.com">www.japantravel.com</a>) is experiencing strong growth of its German desk for inbound travelers to Japan, and we are looking for a German-English speaking intern to join the team, with a view of transitioning to a full-time position and work visa in Japan. The internship will be for a minimum 3 months and a maximum of 6 months, after which there will be a management and peer review. You can be either a student who needs to do an internship to meet academic course requirements, or you can be a person in the workforce thinking to reset your life and location. Apart from German you should be able to speak basic English and/or Japanese (either is OK).<br><br>The type of work you'll be doing is assisting German customers wanting to plan trips to Japan. This would include the following:<br>* Responding to incoming leads and conversing (usually email/chat) with customers<br>* Researching accommodation, transport, activities, diet preferences/availability, entertainment, guides, and other things that travelers require<br>* Using our quotation and itinerary systems to produce the customer materials<br>* Interacting with customers and consulting them on choices and areas of concern<br>* Translation of content about destinations<br>* Writing original content (articles) about destinations and activities<br>* Assisting us with German social media<br><br>For more details: <a href="mailto:jerome.lee@japantravel.com">jerome.lee@japantravel.com</a><br>-----------------------------------------------------------<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>+++ NEWS<br><br>- Another bedrock company caught cheating on data<br>- Japan getting (semi) serious about blue collar worker trafficking?<br>- 10-day golden week could cause financial chaos<br>- Itochu baring fangs in Descente tussle<br>- About time! Someone is introducing video interpreter kiosks<br><br><br><br>=> Another bedrock company caught cheating on data<br><br>Major real estate leasing firm Leopalace 21 has admitted that to cut costs it has been fudging data on the fire worthiness of its apartment buildings, and in fact as many as 1,324 buildings with more than 10,000 residents do not meet government standards on fire safety and soundproofing. Leopalace operates about 40,000 apartment buildings across Japan and says that immediately it will ask 7,782 residents to move out of 641 critically defective buildings. The company has said it will repair the buildings in question. ***Ed: So why is it that the Japanese prosecutors think it's OK to jail Carlos Ghosn on flimsy white collar charges when here is a company whose cheating affects the lives of thousands? Furthermore, will there be an investigation into past fires at Leopalace apartments, to determine if there have already been deaths and injuries resulting from the company's cheating? Not likely.** (Source: TT commentary from <a href="http://nhk.or.jp">nhk.or.jp</a>, Feb 07, 2019)<br><br><a href="http://bit.ly/2tgoIBl">http://bit.ly/2tgoIBl</a><br><br>=> Japan getting (semi) serious about blue collar worker trafficking?<br><br>According to the Yomiuri newspaper, the Labor ministry plans to introduce new rules about just who can be involved in the recruiting and dispatch of the estimated 340,000 blue collar foreign workers expected to move to Japan (actually many are already here, in the current "broken" trainee system) over the next five years. Apparently recognizing the futility of trying to control foreign organizations that are recruiting these workers, the government is going to instead put the onus on local licensed dispatch companies to monitor and control the ethics of their foreign partners. In particular, the objective is to curb the practice of charging laborers extortionate fees for a chance to work in Japan. It was revealed in a worker survey conducted by the Justice Ministry in 2017 that about 50% of the 2,870 trainees who absconded from their Japan contracts had paid brokers in their home countries up to JPY1m or more for a chance to come to Japan. They ran away so that they could take higher paying jobs and try to pay off their debts. The Ministry said it will uncover bad actors by randomly interviewing the workers, checking about fees and on-boarding experiences. ***Ed: Unfortunately, as commentators have said, the problem with these new rules is that there is no effective paper proof of charges levied, and that is assuming that the broker can even be found. We think that putting the onus on local players will mean that they will effectively be forced to set up regional offices and control the recruiting process themselves - but this may not be permitted by the laborers' home countries. Thus, this will probably become yet another rule that has to be fudged to make the system work.** (Source: TT commentary from <a href="http://the-japan-news.com">the-japan-news.com</a>, Feb 09, 2019)<br><br><a href="http://bit.ly/2I7DsN2">http://bit.ly/2I7DsN2</a><br><br>=> 10-day golden week could cause financial chaos<br><br>In recognizing the change of emperors this year, the Japanese government has freaked out the investment markets by unilaterally declaring a 10-day national holiday from April 27 to May 6. This will be one of the longest stock market holidays ever among developed countries. In the USA the longest break was a market holiday of 6 days after the 9/11 attacks. The fear is that over the 10 days some major market moving event might occur and Japanese financial firms and investors will be caught flatfooted as a result. This is particularly likely for foreign exchange, where a Brexit no-deal scenario just 3 weeks earlier or the ongoing China-US trade spat could roil the markets and cause the Japanese yen to become a safe haven for foreign funds. A soaring yen while everyone is out on holiday could cause a collapse of confidence in Japanese stocks once they return and thence cause a run on the market itself. (Source: TT commentary from <a href="http://asahi.com">asahi.com</a>, Jan 30, 2019)<br><br><a href="http://bit.ly/2MXkgQQ">http://bit.ly/2MXkgQQ</a><br><br>=> Itochu baring fangs in Descente tussle<br><br>On the outside, Japan's trading companies look polite and refined, until they aren't - which is regularly enough if you happen to have them as a major investor. This is what the apparel firm Descente has discovered with trading house Itochu. Apparently Itochu has tied up with another major shareholder to try to seize control of the company. Hostile takeovers overseas are normal enough behavior, but in Japan usually the "hostile" part takes place behind closed doors. The tiff apparently comes about because Itochu is fed up with Descente's timid management style. ***Ed: While it's tempting to say that the hostile takeover is a sign of business evolution in Japan, where shareholders start pushing companies to apply their capital and management resources more effectively, in fact it's probably not. Instead, it's more likely that the Itochu guys were disrespected by the Descente ones and Itochu's move is a rather feudal public warning both to Descente and other investees not to mess with it. (Source: TT commentary from <a href="http://mainichi.jp">mainichi.jp</a>, Feb 08, 2019)<br><br><a href="http://bit.ly/2DpXFbn">http://bit.ly/2DpXFbn</a><br><br>=> About time! Someone is introducing video interpreter kiosks<br><br>Such a simple idea - we have been wondering when someone would actually start the service. Now an unnamed Tokyo subcontractor has won a mandate to supply department store operator Aeon with video chat interpreters so that store staff can communicate with foreign customers. The new service, which works on smartphones and in-store tablets, will offer 10 languages in real time. The company is rolling the service out to 550 stores at Aeon (supermarkets) and Aeon Style (department stores) initially, then once done will expand to all group companies. ***Ed: Interesting to see this article state that tourists were using an "antenna" shop service out at Narita 5-10 times a day. That is not so demanding that you couldn't support 100 stores with more than 5-10 full-time staff, and maybe some part-time ones.** (Source: TT commentary from <a href="http://asia.nikkei.com">asia.nikkei.com</a>, Feb 5, 2019)<br><br><a href="https://s.nikkei.com/2RTNxNg">https://s.nikkei.com/2RTNxNg</a><br><br><br><br>NOTE: Broken links<br>Some online news sources remove their articles after just a few days of posting them, thus breaking our links -- we apologize for the inconvenience.<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>+++ UPCOMING EVENTS<br><br>No upcoming events this week.<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>--------- Japan Travel Corporate Travel Services ----------<br><br>Japan Travel's Type-2 licensed travel agency business is one Japan's few independent foreign-owned inbound DMCs. One of our specialties is looking after corporate groups of 10-300 people. To date we have assisted in the successful holding of training events, incentive travel, conferences, off-sites, and team bonding programs. We have looked after the full gamut of services, such as: international air travel, hotels, local travel, event logistics and venues, entertainment, micro-management of dietary needs, and special needs customers.<br><br>We are highly motivated and are happy to work in a variety of roles tailored to suit your needs: as a full-fledged corporate travel agency partner, as a logistics partner for a particular issue, or as a source of innovative experiences and venues. Looking after hard-to-please high-tech groups is our specialty!<br><br>For corporate travel assistance, contact us at: <a href="mailto:tours@japantravel.com">tours@japantravel.com</a>.<br>Or visit our pages at: <a href="http://japantravel.co.jp/en/about/travel-agency/">http://japantravel.co.jp/en/about/travel-agency/</a><br>-----------------------------------------------------------<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>+++ CORRECTIONS/FEEDBACK<br><br>=> No corrections or feedback this week.<br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>+++ TRAVEL DESTINATIONS PICKS<br><br>Old-Time Farm Life: Shunran-no-Sato, Ishikawa Pref.<br>Mountain village with authentic farmstay experiences<br><br>What was rural farm life like a century ago in Japan? You can experience the answer to that yourself in the mountains near the small seaside town of Noto, the ideal place to connect with the rich agricultural heritage here. This place is also a base for exploration of the Noto Peninsula and its scenic coastlines, thriving markets, and traditional crafts. There is plenty to see and do in any season. Noto has a long history of fishing, and the adult yellowtail caught in winter, known as kamburi, are a standout. Other local products include soy sauce, sea salt, blueberries, strawberries, and sake, as well as festivals of fire, motivating monsters, and thanksgiving. And of course, the countryside is full of alluring rice fields interspersed with forested hills and mountains, making Noto a great destination for visitors looking to connect with Japan’s nature.<br><br><a href="http://bit.ly/2timCRj">http://bit.ly/2timCRj</a><br><br>=> Mimoroyaki Workshop, Shizuoka<br>Enjoy pottery pieces with a unique twist<br><br>The Mimoroyaki Ceramic Workshop sits on the grounds of Okuni Shrine in Mori, Shizuoka. The pottery artisans here create a range of beautiful pieces, including vases, incense burners, and even pendants for jewelry items, and each item they create boasts a special touch. The pieces at Mimoroyaki are glazed with natural items found on the shrine grounds, giving them a special spiritual connection.<br><br>So what exactly do these natural glazes entail? Cedar ash, cedar leaves, and stones are all used to create different hues for pottery pieces. When you walk around the workshop and browse the items available for purchase, you'll see that everything on display comes in very earthy colors, and that's nature's magic at work!<br><br>At Mimoroyaki, there are also pottery classes held every Monday if you have an interest in learning to create pieces yourself. There are a number of workshop time slots available, but registrations are required in advance, so bear that in mind if you want to get your hands dirty!<br><br>Alongside the spiritual connection to nature that the pottery created here contains, every piece is completely unique. By purchasing something from Mimoroyaki, you're purchasing a story, and something that was made with a person's two hands. Nothing here is mass produced.<br><br><a href="http://bit.ly/2SG0Sxa">http://bit.ly/2SG0Sxa</a><br><br><br>***------------------------****-------------------------***<br><br>***********************************************************<br>END<br><br>SUBSCRIBERS: 6,071 members as of February 11, 2019 (We purge our list regularly.)<br><br>+++ ABOUT US<br><br>STAFF<br>Written by: Terrie Lloyd (<a href="mailto:terrie.lloyd@japaninc.com">terrie.lloyd@japaninc.com</a>)<br><br>HELP: E-mail <a href="mailto:Terrie-request@mailman.japaninc.com">Terrie-request@mailman.japaninc.com</a> with the word 'help' in the subject or body (don't include the quotes), and you will get back a message with instructions.<br><br>FEEDBACK<br>Send letters (Feedback, Inquiries & Information) to the editor to <a href="mailto:terrie.lloyd@japaninc.com">terrie.lloyd@japaninc.com</a>.<br><br>ADVERTISING INFORMATION<br>For more information on advertising in this newsletter, contact <a href="mailto:ads@japaninc.com">ads@japaninc.com</a>.<br><br>SUBSCRIBE<br>Get Terrie's Take by giving your name and email address at <a href="http://www.japaninc.com/newsletters/free_sign_up">http://www.japaninc.com/newsletters/free_sign_up</a>, or go straight to Mailman at:<br><a href="http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie">http://mailman.japaninc.com/mailman/listinfo/terrie</a><br><br>BACK ISSUES<br><a href="http://www.japaninc.com/terries_take">http://www.japaninc.com/terries_take</a> or, <a href="http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/">http://mailman.japaninc.com/pipermail/terrie/</a><br><br>Copyright 2019 Japan Inc. Communications Inc.<br><br>----------------- Japan Inc opens up Japan ----------------<br><br>J@pan Inc authoritatively chronicles business trends in Japan. Each<br>posting brings you in-depth analysis of business, people and<br>technology in the world's third largest economy.<br><br>Visit <a href="http://www.japaninc.com">www.japaninc.com</a> for the best business insight on Japan available.<br>-----------------------------------------------------------</font></div>